Esta cifra, la mayor en más de cinco años, sube al 0,510% en el caso de la adquisición de vivienda sin garantía real y hasta el 0,794% en los préstamos para rehabilitación de inmuebles. En conjunto, la morosidad para el total del crédito de los hogares (hipotecario y personal) se situó en el 0,862%. En el caso del crédito a empresas inmobiliarias, la dudosidad continúa en mínimos históricos, aunque ha mostrado un suave repunte (del 0,286% de marzo al 0,381% de junio). A pesar de estos datos, se comenta que la calidad del crédito, y especialmente el hipotecario, sigue siendo buena. Sin embargo, la AHE advierte que en los próximos meses esta ratio seguirá al alza, mientras que las subidas de los tipos de interés se vayan trasladando a las carteras hipotecarias, incrementando la cuota mensual que pagan las familias.

La Asociación hace hincapié en que España es más vulnerable que otros países europeos a los cambios de la política monetaria debido a que la práctica totalidad de las hipotecas que se contratan son a tipos variables. Por ello, considera fundamental que la nueva Ley Hipotecaria sea efectiva a la hora de fomentar la contratación de préstamos a tipos fijos y facilite el cambio de condiciones de préstamos ya contratados. Según las conclusiones del informe Economic Watch publicado por el BBVA, en el que se explica que la combinación de dos factores: el cambio de ciclo de la economía española y la perspectiva de una subida de tipos de interés “podría producir un repunte sobre las tasas de mora españolas”, aunque matiza que por ahora no se aprecia. El Servicio de Estudios del BBVA descarta que se produzca un deterioro tan acusado como en Estados Unidos y considera que los créditos de mala calidad españoles, comprables con las subprime estadounidenses, son poco relevantes para el conjunto del sistema, a pesar de que este tipo de productos haya mostrado crecimientos acusados en los últimos tiempos. Asimismo se incluyen datos referentes a los créditos dudosos de las cajas de ahorros con las promotoras, indicando que hasta julio superaban los 626 millones de euros, lo que supone el 70% de los impagos del sector con bancos, cajas y cooperativas. Los bancos, por su parte, han aflorado 200 millones y las cooperativas en torno a 68 millones.

Por otro lado, la deuda hipotecaria de las familias españolas registró hasta julio una nueva cifra récord: 624.797 millones de euros, pero su ritmo de crecimiento (17%) siguió la senda de desaceleración iniciada en 2006 y creció al menor ritmo de los últimos cinco años, según datos del Banco de España. Las familias destinaron a compra de vivienda en el segundo trimestre de este año el 44,8% de su renta bruta disponible, casi dos puntos más que al cierre de 2006. Descontando la deducción en el IRPF, el porcentaje se situó en el 36%.